La tokenización de bienes inmuebles es la creación de un título digital o token sobre una cadena de bloques, o blockchain, representando una participación en la propiedad de un activo inmobiliario, plenamente legal y transferible en cualquier momento.
A continuación te explicamos sus características tecnológicas, así como las ventajas derivadas de las mismas.
Propiedades de la tokenización de activos inmobiliarios
1. Fraccionamiento de la propiedad
El fraccionamiento es la división de los activos inmobiliarios en trozos pequeños para su venta, alquiler o colateralización. Por ejemplo, si el propietario de un edificio quisiera mantener una propiedad directamente (sin hipoteca, sin deuda) y desea comprar otro edificio para aumentar el negocio y obtener más ingresos por alquiler, puede optar por tokenizar su activo existente mediante el uso de una oferta de títulos valores o security token offering (STO) para vender un porcentaje de su patrimonio y poder comprar el segundo edificio de apartamentos. Podría seguir siendo el dueño mayoritario y los inversores que compraron conjuntamente la participación ahora son propietarios con un conjunto definido de derechos, tales como dividendos, privilegios de voto, apreciación del patrimonio y comerciabilidad.
Esto se puede hacer con las acciones de la sociedad dueña del inmuebles, con un préstamo o con las rentas derivadas del alquiler de dicho inmueble.
La inversión en el sector inmobiliario ha tenido durante mucho tiempo una alta barrera de entrada porque generalmente se requiere un gran gasto de capital inicial. Con una propiedad fraccionada, el activo se democratiza y se abre el acceso a los inversores más pequeños.
2. Liquidez
En lo que respecta a la inversión, la liquidez se define por la rapidez con que un activo puede convertirse en efectivo. Los activos como acciones o bonos se pueden cambiar por efectivo con bastante rapidez en comparación a los inmuebles. Los bienes inmuebles se conocen desde hace mucho tiempo como una de las clases de activos más ilíquidas debido al tiempo que lleva retirarse de una inversión inmobiliaria.
Cuando una propiedad se tokeniza, el activo se desbloquea a un grupo global de inversores potenciales y mercados secundarios para negociar los tokens de activos fraccionados que facilitan liquidez adicional. Los activos líquidos tienden a tener una prima en el mercado -el coste de la iliquidez se llega a calcular en hasta un 20%-, lo que aumenta el valor del activo subyacente.
3. Eficiencia en costes
Este es uno de los mayores beneficios que la tokenización y la blockchain aporta a los negocios inmobiliarios. Hay muchos costes y procesos intermedios involucrados en cualquier transacción de compra, venta o arrendamiento, como honorarios de corretaje, cargos de prestamista, costes de estudio o cancelación, tasaciones, inspecciones, honorarios legales, etc. Cuando se utiliza un smart-contract basado en blockchain como fuente de la transacción, muchos de estos costes externos de terceros desaparecen o, al menos, se reducen, lo que genera una eficiencia sin precedentes en el proceso, porque el contrato inteligente ya se ha programado con toda la información que describe la manera en que los actores del negocio contribuirían a la transacción. El contrato inteligente ahora actúa como árbitro, corredor y abogado, y realiza exactamente lo que se detalla en el contrato tal como sucede en tiempo real, reduciendo la fricción del trato y muchos costes ahora innecesarios.
4. Automatización
Los contratos inteligentes también permiten la automatización de muchos procesos relacionados con transacciones inmobiliarias que facilitan un acuerdo, como la verificación de documentos, suscripción, cumplimiento, custodia, legal, pagos, etc., que requieren mucho tiempo y esfuerzo por parte de otras personas. Un contrato inteligente basado en blockchain como el que se usa para tokenizar propiedades hace innecesarias estas interacciones humanas, porque cada proceso se ha incorporado al código del contrato, y cada acción u obligación de desempeño en el contrato se lleva a cabo instantáneamente, lo que ahorra un gran trato de tiempo y dinero.
5. Transparencia
En un acuerdo, la transparencia es crítica para todas las partes involucradas, y el registro adecuado de los datos es esencial por muchas razones, por lo que la garantía de tokenización de las transacciones inmobiliarias es sorprendente: todo puede estar en la cadena de bloques. Una de las características más fácilmente reconocibles de un acuerdo basado en blockchain es el mantenimiento de registros, visibles para todas las partes del contrato, inmutable y segura, los datos subyacentes, como sellos de fecha y hora, pagos y todas las demás obligaciones contractuales, se registran en la cadena de bloques en cada paso del proceso del acuerdo, asegurando que cada faceta de la inversión está claramente vinculado a su activo subyacente y es comprobable en cualquier momento.
La tokenización de los activos inmobiliarios está cambiando el paradigma de equidad y liquidez que durante mucho tiempo ha limitado la inversión inmobiliaria a una élite de inversores. A medida que avancemos en este nuevo mundo revolucionario de activos inmobiliarios tokenizados, veremos un cambio radical en la forma en que los promotores inmobiliarios obtienen capital, los inversores diversifican sus carteras y los propietarios liberan su capital.